武汉科技｜闻泰科技简略反向核算安世估值有差异但不严重

日前，闻泰科技（600745）发布《关于对闻泰科技股份有限公司发行股份及支付现金购买财物并征集配套资金预案信息发表的问询函》的回复布告称关于安世集团估值差异，与前次收买对应的安世集团估值相差约为 5%，不存在严重差异。

闻泰科技称，本次买卖中，上市公司拟向全体买卖对方以发行股份及支付现金的方法购买其持有的标的财物，买卖对价为 633,371.55 万元，本次买卖的终究定价将依据财物评价组织出具的评价值终究确认。在本次买卖中，上市公司将直接收买安世集团 23.78%的股权，考虑到前次买卖中合肥裕芯全资子公司 Gaintime 收买 JWCapital 的 LP 产业份额，其资金来源为安世集团的银团借款，因而在 Gaintime层面构成负债约 57.52 亿元。依据本次买卖的收买份额及考虑 Gaintime 层面的其他财物负债，但不考虑除 Gaintime 外其他各层持股主体除持有基层公司股权外所具有的少量财物负债，简略反向核算安世集团 100%股权的价值约为324亿元。

闻泰科技表明，前次买卖中，依据中联评价出具的中联评报字［2019］第 168 号《财物评价陈述》，以 2018 年 12 月 31 日为基准日，选用商场法评价成果作为评价定论，安世集团 100%股权的评价值为 338 亿元（取整）。因而，本次买卖作价对应的安世集团全体价值与前次收买对应的安世集团估值相差约为5%，不存在严重差异。

闻泰科技以为，本次买卖标的财物的作价将在安世集团的全体估值基础上结合各层级持股主体持有的财物负债，充分考虑本次买卖的少量股权收买布景，由买卖各方洽谈并实行相关决策程序后，确认本次买卖的终究买卖价格。